ARTÍCULO 108 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, EL. Transmisión de sociedades de inmuebles.
Autor:
PÉREZ-FADÓN MARTÍNEZ, J.J./ ROMERO HINJOS, L.J.
Editorial:
Ciss
Páginas:
421
Edición:
1
Fecha de publicación:
17/04/2009
ISBN:
9788482358222
78,00€74,10€
Entrega en 3-4 días
Sinopsis
Índice
El artículo 108 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores (LMV),
pese a estar regulado en una norma mercantil sobre los mercados financieros en
nuestro país, es en realidad una norma tributaria de carácter cautelar, que por
su trascendencia en la transmisión de empresas de inmuebles se ha convertido en
una regla importantísima para estas operaciones.
Esta obra analiza tanto de
forma teórica como de manera práctica (con más de 80 supuestos) la incidencia de
la aplicación del articulo 108 de la Ley del Mercado de Valores en la
transmisión de sociedades integradas por valores inmobiliarios, de la
calificación o no como transmisión patrimonial onerosa y por ello de la sujeción
o no al impuesto de dicha operación.
PARTE I
ANÁLISIS TEÓRICO DEL
ARTÍCULO 108 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES
c.I
INTRODUCCIÓN
1. ASPECTOS GENERALES
2. CRONOLOGÍA Y ANTECEDENTES DEL PRECEPTO
2.1. Decreto 176/1959, de 15 de enero, por el que se aprueba
el Reglamento
para la aplicación de la Ley de los Impuestos de Derechos Reales y sobre
Transmisiones de Bienes, de 21 de marzo de 1958.
2.2. Decreto 1018/1967, de 6 de abril, por el que se aprueba
el texto refundi-
do de la Ley y Tarifas de los Impuestos Generales sobre las Sucesiones y
sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.
2.3. Ley 50/1977, de 14 de noviembre, de medidas urgentes de
reforma fiscal
2.4. Orden Ministerial de 14 de enero de 1978
2.5. Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores
2.5.1. Redacción original del
artículo 108 en la Ley 24/1988, de 28 de julio,
del Mercado de Valores.
2.5.2. Redacción de la Ley 18/1991,
del Impuesto sobre la Renta de las
Personas Físicas.
2.5.3. Redacción actual, de la Ley
36/2006, de 28 de noviembre, de medi-
das para la prevención del fraude fiscal.
3. NATURALEZA
3.1. Excepción a la exención o nuevo hecho imponible autónomo
3.2. Norma cautelar o sancionadora
4. ARMONIZACIÓN CON LA NORMATIVA DE LA UNIÓN
EUROPEA
4.1. Jurisprudencia del Tribunal Supremo
4.2. Impuesto sobre el Valor Añadido: Sexta Directiva
77/388/CEE del Consejo
y Directiva 2006/112/CE.
4.2.1. Directiva 2006/112/CE, de 28
de noviembre, del Consejo, relativa al
sistema común del Impuesto sobre el Valor Añadido.
4.2.2. Sexta Directiva 77/388/CEE del
Consejo, de 17 de mayo, en materia
de armonización de las legislaciones de los Estados miembros relati-
vas a los impuestos sobre el volumen de negocios. Sistema común
del IVA: Base imponible uniforme.
4.3. Impuesto sobre las aportaciones de capital: Directiva
69/335/CEE del Con-
sejo y Directiva 2008/7/CE del Consejo.
4.3.1. Directiva 2008/7/CE del
Consejo, de 12 de febrero de 2008, relativa
a los impuestos indirectos que gravan la concentración de capitales.
4.3.2. Directiva 69/335/CEE del Consejo, de 17 de julio de 1969, relativa a
los impuestos indirectos que gravan la concentración de capitales.
4.4. Armonización con la normativa de la Unión Europea:
Conclusión.
c.II
REGULACIÓN GENERAL DEL ITPAJD
1. ASPECTOS GENERALES
2. RELACIÓN ENTRE LAS MODALIDADES DEL ITPAJD
2.1. Gravamen de las tres modalidades
2.2. Concurrencia e incompatibilidad de TPO y OS
2.2.1. Incompatibilidad de
gravámenes: convención única y gravamen único
2.2.2. Compatibilidad de gravámenes:
Pluralidad de convenciones y grava-
men múltiple y separado.
2.3. Delimitación de TPO y OS con AJD
3. EL SISTEMA DE INCOMPATIBILIDADES DE LAS
MODALIDADES DEL ITPAJD RES-
PECTO AL ARTÍCULO 108 DE
LA LMV
3.1. Descripción de los hechos imponibles de transmisiones
patrimoniales one-
rosas (TPO) y operaciones societarias (OS) del ITPAJD.
3.1.1. El hecho imponible de la modalidad de transmisiones patrimoniales
onerosas (TPO)
3.1.2. El hecho imponible de la
modalidad de operación societaria (OS)
3.2. Evolución histórica del artículo 108 de la LMV
3.3. Régimen de incompatibilidades TPO-OS en el artículo 108
de la Ley
24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.
3.3.1. Interpretación según la
doctrina administrativa
3.3.2. Interpretación alternativa
3.4. Incidencia de la trasposición al Derecho interno de la
Directiva 2008/7/CE
del Consejo.
c.III
CONTENIDO Y ALCANCE DEL ACTUAL ARTÍCULO 108 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES
1. APARTADOS 1 Y 2. HECHO IMPONIBLE
1.1. Apartado 1. Tributación general de la transmisión de
valores
1.1.1. Regla general; Exención de la
transmisión de valores
1.1.2. Concepto de valor
1.2. Apartado 2. Modalidades del hecho imponible en la
transmisión de valores
1.2.1. Regla especial: Gravamen de la
transmisión de valores como trans-
misión onerosa de bienes inmuebles.
1.2.2. Concepto de bien inmueble
1.2.3. Ampliación del hecho imponible
por la Ley 36/2006
1.2.4. Letra a), párrafo primero;
Modalidad I del hecho imponible
1.2.5. Letra a), párrafos segundo a
sexto: Las reglas de cómputo de los
inmuebles.
1.2.6. Letra a), párrafo séptimo: Las
reglas del control de sociedades de
inmuebles.
1.2.7. Letra a), párrafo octavo: La
modalidad II del hecho imponible
1.2.8. La letra b): La modalidad III
del hecho imponible
1.2.9. Coincidencia de los supuestos
de hecho de las letras a) y b)
2. APARTADO 3. BASE IMPONIBLE Y TIPO DE
GRAVAMEN DE TPO
2.1. Tipo de gravamen
2.2. Base imponible
2.2.1. Hechos imponibles del apartado
2, letra a)
2.2.2. Hechos imponibles del apartado
2, letra b)
2.2.3. Concurrencia de los hechos
imponibles de las letras a) y b) del
apartado 2.
3. APARTADO 4. REGLA ESPECIALÍSIMA:
SUPUESTOS DE INAPLICACIÓN DEL GRA-
VAMEN DEL ARTÍCULO 108
LMV.
3.1. Valores negociados en un mercado secundario oficial
3.2. Ofertas públicas de venta (OPV) y ofertas públicas de
adquisición (OPA)
3.3. Fundamento de la inaplicación del gravamen de TPO
4. SUJETOS PASIVOS Y ENTIDADES AFECTADAS
4.1. Sujetos pasivos del gravamen de TPO
4.2. Entidades afectadas por el artículo 108
5. DEVENGO DEL IMPUESTO
6. RETROACTIVIDAD DEL ARTÍCULO 108 LMV
PARTE II
APLICACIÓN PRÁCTICA
DEL ARTÍCULO 108 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES
c.I
INTRODUCCIÓN
1. DEFINICIONES
c.II GUÍA
RÁPIDA DEL ARTÍCULO 108 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES: ANÁLISIS COMPARATIVO
DEL PRECEPTO EN LA LEY 18/1991 Y EN LA LEY 36/2006.
1. CUADRO-RESUMEN
2. ARTÍCULO 108 DE LA LMV SEGÚN REDACCIÓN DE
LA LEY 18/1992 (FICHAS 1
A 4)
2.1. Antiguo artículo
108-I: Regla general y especial (I): exención en IVA e
ITPAJD y excepción a la exención (tributación en ITPAJD)
2.2. Antiguo artículo 108-II: Regla especial (II); supuestos
exceptuados de
la exención (sociedades de inmuebles)
2.3. Antiguo artículo 108-III: Regla de control y regla de
cómputo de activo.
2.4. Antiguo artículo 108-IV: Reglas de tributación,
jurisprudencia del Tribunal
Supremo.
3. ARTÍCULO 108 DE LA LMV SEGÚN REDACCIÓN DE
LA LEY 36/2006 (FICHAS 5
A 16)
3.1. Nuevo artículo 108-I: Regla general y especial (I):
Exención en IVA e
ITPAJD y excepción a la exención (tributación en ITPAJD)
3.2. Nuevo artículo 108-II: Regla especial (II): supuestos
exceptuados de la
exención (sociedad de inmuebles o control de sociedades de inmuebles)
3.3. Nuevo artículo 108-III: Reglas cte control
3.4. Nuevo artículo 108-IV: Reglas de cómputo del activo
3.5. Nuevo artículo 108-V: Reglas de tributación. Base
imponible
3.6. Nuevo artículo 108-VI: Regla especialísima: excepción de
la excepción de
la exención.
3.7. Nuevo artículo 108-VII: Novedades del artículo 108 según
la Ley 36/2006
3.8. Nuevo artículo 108-VIII: Análisis comparativo de la Ley
18/1991 y la Ley
36/2006.
3.9. Nuevo artículo 108-IX: Adquisición indirecta de
sociedades de inmuebles
3.10. Nuevo artículo 108-X: Retroactividad I: inexistencia de
disposiciones
transitorias.
3.11. Nuevo artículo 108-XI: Retroactividad II:
jurisprudencia del Tribunal
Constitucional.
3.12. Nuevo artículo 108-XII: Retroactividad III: doctrina de
la Dirección Gene-
ral de Tributos.
c.III
SUPUESTOS GRAVADOS POR EL ARTÍCULO 108 SEGÚN LAS COMBINACIONES DE LOS REQUISITOS
EXIGIDOS.
1. INTRODUCCIÓN
2. HECHOS IMPONIBLES GRAVADOS POR EL
ARTÍCULO 108 DE LA LMV APROBADO
POR LA LEY 18/1991.
2.1. Supuesto 1
2.2. Supuesto 2
3. HECHOS IMPONIBLES GRAVADOS POR EL
ARTÍCULO 108 DE LA LMV APROBADO
POR LA LEY 36/2006.
3.1. Desglose y descripción de los hechos imponibles
incluidos en la
Modalidad I.
3.2. Desglose y descripción de los hechos imponibles
incluidos en la
Modalidad II.
3.3. Desglose y descripción de los hechos imponibles
incluidos en la
Modalidad III.
c.IV
OPERACIONES DE FUSIÓN Y ESCISIÓN
1. INTRODUCCIÓN Y PLANTEAMIENTO
2. OPERACIONES DE FUSIÓN Y ESCISIÓN SEGÚN EL
TRLIS
c.V
SUPUESTOS PRÁCTICOS
1. CUADRO-RESUMEN
2. INTRODUCCIÓN
3.I. TIPOS DE CONTROL
3.1. Control directo de sociedad
3.2. Control indirecto de sociedad I
3.3. Control indirecto de sociedad II
3.4. Control mixto directo-indirecto I
3.5. Control mixto directo-indirecto II
3.6. Control mixto directo-indirecto III
3.7. Control mixto directo-indirecto IV
3.8. Control mixto directo-indirecto V
4.II. OBTENCIÓN Y AUMENTO DE CONTROL
4.1. Obtención del control I: Onerosa - lucrativa
4.2. Obtención del control II: Mixta onerosa - lucrativa
4.3. Aumento del control I: Control oneroso - Aumento
oneroso! lucrativo
4.4. Aumento del control II: Control oneroso - lucrativo /
Aumento oneroso /
lucrativo.
4.5. Aumento del control III: Control lucrativo - oneroso /
Aumento oneroso /
lucrativo.
4.6. Aumento del control IV: Control lucrativo - Aumento
oneroso / lucrativo
5. III. MATRIZ Y FILIALES
5.1. Persona física y filiales: Cono sin holding
interpuesto
5.2. Adquisición de matriz con múltiples filiales
6.IV. APORTACIONES DE PERSONAS FÍSICAS
6.1. Aportación de inmuebles a sociedad
6.2. Aportación de inmuebles a sociedad de inmuebles
7.V. GRUPOS DE SOCIEDADES SIMPLES O ÚNICOS
7.1. Compra de filial de inmuebles a matriz por otra sociedad
no filial
7.2. Compra parcial de filial de inmuebles por otra filial de
la misma matriz
7.3. Compra total de filial de inmuebles por otra filial de
la misma matriz
7.4. Aportación de filial de inmuebles por matriz a otra
sociedad no filial
7.5. Aportación parcial de filial de inmuebles a otra filial
de la misma matriz
7.6. Aportación total de filial de inmuebles a otra filial de
la misma matriz
7.7. Adquisición de filial por filial de inmuebles I
(obtención de control con va-
lores del mercado secundario)
7.8. Adquisición de filial por filial de inmuebles II
(obtención de control con va-
lores del mercado primario)
7.9. Adquisición de filial por filial de inmuebles III
(aumento de control con va-
lores del mercado secundario)
7.10. Adquisición de filial por filial de inmuebles IV
(aumento de control con
valores del mercado primario)
8.VI. GRUPOS DE SOCIEDADES DOBLES
8.1. Aportación de filial a filial de inmuebles no controlada
(obtención control)
8.2. Aportación total de filial a filial de inmuebles
controlada (aumento de
control)
8.3. Aportación de filial de inmuebles a filial de inmuebles
no controlada (ob-
tención control)
9.VII. ADQUISICIÓN Y TRANSMISIÓN DE VALORES
POR APORTACIÓN DE
INMUEBLES.
9.1. Transmisión de valores recibidos por la aportación de
inmuebles
9.2. Transmisión de valores recibidos por la aportación de
inmuebles de socie-
dad controlada.
9.3. Transmisión de valores recibidos por la aportación de
inmuebles con ad-
quisición del control por el adquirente.
10. VIII. REGLAS DE CÓMPUTO DEL ACTIVO
10.1. Regla 1ª: Valor contable y valor real
10.2. Regla 2ª: Constructoras y promotoras I: (circulante =
mueble ≠
inmueble)
10.6. Regla 4ª: Financiación ajena a corto plazo
11.IX. NUEVO HECHO IMPONIBLE ESPECIAL
11.1. Amortización de acciones propias
12. X. RÉGIMEN TRANSITORIO
12.1. Obtención del control de sociedad
12.2. Aumento del control de sociedad controlada I
12.3. Aumento del control de sociedad controlada II
12.4. Valores recibidos por aportación de inmuebles
PARTE III
ANEXOS
Anexo I
LEGISLACIÓN
1. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DEL ARTÍCULO 108
DE LA LMV
1.1. Ley 50/1977, de 14 de noviembre, sobre Medidas Urgentes
de Reforma
Fiscal.
1.2. Orden de 14 de enero de 1978, en desarrollo del artículo
40 de la Ley
50/1977, de 14 de noviembre, sobre medidas urgentes de reforma fiscal.
2. NORMATIVA PRINCIPAL: EVOLUCIÓN HISTÓRICA
DEL ARTÍCULO 108 DE LA LEY
24/1988, DE 28 DE JULIO,
DEL MERCADO DE VALORES.
2.1. Artículo 108 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del
Mercado de Valores,
texto original.
2.2. Artículo 108 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del
Mercado de Valores,
según redacción Ley 18/1991, de 6 de junio, del IRPF (disposición adicio-
nal duodécima)
2.3. Artículo 108 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del
Mercado de Valores,
según redacción Ley 36/2006, de 29 de noviembre, de medidas para la
prevención del fraude fiscal (artículo octavo)
3. NORMATIVA TRIBUTARIA COMPLEMENTARIA DEL
ARTÍCULO 108 DE LA LMV
3.1. Texto refundido de la Ley del Impuesto sobre
Transmisiones Patrimonia-
les y Actos Jurídicos Documentados, aprobado por el Real Decreto Legisla-
tivo 1/1993, de 24 de septiembre.
3.1.1. TRLITPAJD: Naturaleza y
contenido
3.1.2. TRLITPAJD: Modalidad
transmisiones patrimoniales onerosas
3.1.3. TRLITPAJD: Modalidad
operaciones societarias (vigente hasta 31 de
diciembre de 2008)
3.1.4. TRLITPAJD: Modalidad
operaciones societarias (vigente desde 1 de
enero de 2009)
3.1.5. TRLITPAJD: Modalidad actos
jurídicos documentados
3.1.6. TRLITPAJD: Disposiciones
comunes (número 10: vigente hasta 31 de
diciembre de 2008)
3.1.7. TRLITPAJD: Disposiciones
comunes (vigente desde 1 de enero de
2009)
3.2. Reglamento del Impuesto sobre Transmisiones
Patrimoniales y Actos Jurí-
dicos Documentados, aprobado por el Real Decreto 828/1995, de 29 de
mayo.
3.2.1. RITPAJD: Disposiciones
generales
3.2.2. RITPAJD: Modalidad
transmisiones patrimoniales onerosas
3.2.3. RITPAJD: Modalidad operaciones
societarias
3.2.4. RITPAJD: Disposiciones comunes
3.3. Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el
Valor Añadido.
3.4. Texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades,
aprobado por
el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo.
4. NORMATIVA DE LA UNIÓN EUROPEA QUE AFECTA
AL ARTÍCULO 108 DE LA LMV
4.1. Directivas sobre el impuesto sobre las aportaciones de
capital a las socie-
dades de capital.
4.1.1. Directiva 69/335/CEE
4.1.2. Directiva 2008/7/CE
4.2. Directivas sobre los impuestos sobre el volumen de
negocios y base co-
5. LEGISLACIÓN NO TRIBUTARIA COMPLEMENTARIA
DEL ARTÍCULO 108 DE LA LMV
5.1. Código Civil
5.2. Código de Comercio
6. LEGISLACIÓN TRIBUTARIA AFECTADA POR EL
ARTÍCULO 108 DE LA LMV
6.1. Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
6.2. Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones
6.3. Impuesto sobre el Valor Añadido
6.4. Impuesto General Indirecto Canario
6.5. Normas tributarias aplicables a las Comunidades
Autónomas de régimen
común y Ciudades con Estatuto de Autonomía.
6.6. Concierto Económico con la Comunidad Autónoma del País
Vasco.
6.7. Convenio Económico entre el Estado y la Comunidad Foral
de Navarra.
Anexo II
DOCTRINA ADMINISTRATIVA (DGT Y TEAC)
1. CONTESTACIONES DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE
TRIBUTOS A CONSULTAS
VINCULANTES.
1.1. Contestación de 15 de marzo de 2007 (V0553-07)
1.2. Contestación de 17 de abril de 2007 (V0821-07)
1.3. Contestación de de 18 de abril de 2007 (V0829-07)
1.4. Contestación de 14 de mayo de 2007 (V0948-07)
1.5. Contestación de 18 de junio de 2007 (V1253-07)
1.6. Contestación de 19 de junio de 2007 (V1308-07)
1.7. Contestación de 26 de septiembre de 2007 (V2033-07)
1.8. Contestación de 26 de septiembre de 2007 (V2034-07)
1.9. Contestación de 20 de noviembre de 2007 (V2477-07)
1.10. Contestación de 14 de diciembre de 2007 (V2673-07)
1.11. Contestación de 28 de enero de 2008 (V0147-08)
1.12. Contestación de 8 de febrero de 2008 (V0261-08)
1.13. Contestación de 18 de marzo de 2008 (V0569-08)
1.14. Contestación de 24 de marzo de 2008 (V0584-08)
1.15. Contestación de 9 de abril de 2008 (V0732-08)
1.16. Contestación de 21 de julio de 2008 (V1501-08)
1.17. Contestación de 4 de agosto de 2008 (V1633-08)
1.18. Contestación de 5 de agosto de 2008 (V1639-08)
1.19. Contestación de 26 de septiembre de 2008 (V1735-08)
1.20. Contestación de 10 de octubre de 2008 (V1823-08)
1.21. Contestación de 14 de octubre de 2008 (V1835-08)
2. RESOLUCIONES DEL TRIBUNAL ECONÓMICO
ADMINISTRATIVO CENTRAL
2.1. Resolución de 15 de julio de 2004
2.2. Resolución de 16 de diciembre de 1999
Anexo III
JURISPRUDENCIA
1. SENTENCIAS DEL TRIBUNAL SUPREMO
1.1. Sentencia del Tríbunal Supremo de 17 de mayo de 2006
1.2. Sentencia del Tribunal Supremo de 30 de abril de 2004
1.3. Sentencia del TS de 21 de enero de 2003
2. SENTENCIAS DE LA AUDIENCIA NACIONAL
2.1. Sentencia de la Audiencia Nacional de 12 de diciembre de
2000
2.2. Sentencia de la Audiencia Nacional de 5 de noviembre de
1998
3. SENTENCIAS DE TRIBUNALES SUPERIORES DE
JUSTICIA
3.1. Sentencia del Tribunal Superior de Justicia de Madrid de
15 de octubre
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