TRATADO DE DERECHO MERCANTIL. Tomo XXXIX. Las entidades de crédito y sus operaciones. Vol. 5º.- Operaciones bancarias neutras. (Créditos documentarios, garantías bancarias …).

CAPÍTULO I
LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS COMERCIALES

I. LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS: INTRODUCCIÓN.

A) Funciones económicas y desarrollo histórico de los créditos documentarios
    a) Antecedentes y desarrollo histórico de los créditos documentarios
    b) Problemas del tráfico internacional de mercancías. Necesidad de interven-

        ción de los bancos
    c) Crédito, garantía y función solutoria

B) Concepto, naturaleza jurídica y características de los créditos documentarios
    a) Defmición del Crédito documentario y delimitación frente a figuras similares
        1. Definición del Crédito documentario
        2. Delimitación frente a otras figuras similares: Orden de Pago documenta-

            ria. Orden de Cobro documentaria.
    b) Naturaleza jurídica del crédito documentario
        1. Distintas construcciones
        2. Construcción «disgregadora»: el Crédito Documentario, como «operación»

            bancaria compleja
        3. ¿Una construcción «dualista» o una revivescencia de las construcciones

            unitarias?
    c) Notas características del «Crédito documentario»

 

II. FUENTES INSTRUMENTALES DEL RÉGIMEN JURÍDICO DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS, CON ESPECIAL REFERENCIA A LAS REGLAS Y USOS UNIFORMES DE LA CÁMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL

A) La «internacionalidad» de los créditos documentarios y el problema de las fuentes del Derecho contractual bancario

B) Las reglas y usos uniformes de la Cámara de Comercio Internacional

 

III. CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

A) Clasificación en función del alcance del compromiso asumido por el banco emisor

B) Clasificación en función de la participación de un segundo banco. Formas.

C) Créditos de pago, de aceptación y de negociación. Créditos de garantía.

D) Por razón de la cobertura o garantía de los créditos

E) Otros

 

IV. LA RELACIÓN ORDENANTE/BENEFICIARIO: LA CLÁUSULA «PAGO POR CRÉDITO DOCUMENTARIO»

 

V. LA RELACIÓN BANCO EMISOR/ORDENANTE

A) Obligaciones del ordenante
    a) La provisión de fondos
    b) El deber de impartir instrucciones
    c) Pago de comisiones y reembolso de gastos. Otras.

B) Obligaciones del banco emisor: apertura o emisión del crédito
    a) Emisión y notificación del Crédito
    b) Sumisión a los términos estrictos de las instrucciones [«srstrict compliance»]

C) Obligaciones del banco emisor: recepción y examen de los documentos.
    a) Deber de examen de los documentos
        1. El deber de examen de los documentos: consideraciones generales
        2. Clases de documentos a examinar
    b) Documentos relativos al contrato subyacente: la Factura.
    c) Documentos de transporte. Resguardos de mensajero. Otros.
    d) Documentos relativos al Seguro de las mercancías
        1. Plazo de examen
        2. Alcance del deber de examen: criterios o módulos de diligencia
    e) Deber de entrega de los documentos

 

VI. CONTENIDO DE LA RELACIÓN BANCO EMISOR/BENEFICIARIO

A) Emisión de la carta de crédito

B) Deber de efectuar la prestación prometida
    a) Contenido del deber de efectuar la prestación a favor del Beneficiario
        1. Créditos de pago y negociación
        2. El Crédito documentario de aceptaciones
    b) Principio de literalidad y abstracción
        1. Excepciones oponibles al Beneficiario
        2. Medidas cautelares: el «embargo» del crédito documentario

 

VII. GARANTÍAS PROPORCIONADAS POR LA POSESIÓN DE LOS DOCUMENTOS

 

VIII. MOVILIZACIÓN Y EXTINCIÓN DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO. INTERVENCIÓN DE UNA PLURALIDAD DE BANCOS, EN EL CRÉDITO DOCUMENTARIO.

A) Movilización del crédito documentario
    a) Cesión del derecho de crédito
    b) Transmisión del Crédito documentario: los créditos transferibles.
    c) Créditos subsidiarios

B) Intervención de segundos y ulteriores bancos
    a) Banco avisador
    b) Banco designado
    c) Banco confirmador

C) Extinción del crédito documentario

 

CAPÍTULO II
OPERACIONES BANCARIAS DE GARANTÍA Y CRÉDITOS DOCUMENTARIOS CONTINGENTES [STANDBY LETTERS OF CREDIT]

I. LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS «STANDBY» O CONTINGENTES

A) Consideraciones generales

B) Concepto, naturaleza jurídica y caracteres de los créditos documentarios «standby» o contingentes
    a) Concepto
    b) Naturaleza jurídica
    c) Caracteres

 

II. OTRAS GARANTÍAS BANCARIAS: LOS LLAMADOS «AVALES BANCARIOS»

A) Los «avales bancarios»: descripción de la operación. Concepto y naturaleza jurídica
    a) Consideraciones generales
    b) Concepto y naturaleza jurídica. Caracteres y fuentes
        1. Concepto
        2. Naturaleza jurídica
        3. Caracteres y fuentes

B) Clases de garantías bancarias
    a) Garantías de licitación, buena ejecución y reembolso
        1. Garantías de licitación
        2. Garantías de buena ejecución [«performance bonds»]
        3. Garantías de reembolso
    b) Garantías revocables e irrevocables
    c) Garantías documentarias y no documentarias
    d) Clases de garantías bancarias, en función de los sujetos intervinientes en

        la operación: Garantías directas e indirectas

 

III. ESTRUCTURA Y DINÁMICA DE LAS GARANTÍAS BANCARIAS

A) Contenido de la relación ordenante/beneficiario

B) Contenido de la relación banco emisor/ordenante. Obligaciones del ordenante
    a) El deber de impartir instrucciones
    b) Pago de comisiones y reembolso de gastos. Otras.

C) Obligaciones del banco emisor, frente al ordenante o principal
    a) Emisión y notificación de la Garantía
    b) Sumisión a instrucciones
    c) El pago a primer requerimiento, como obligación del Banco frente al Orde-
        nante o Principal

D) Contenido de la relación banco emisor/beneficiario
    a) Emisión de la Garantía
    b) Principios de literalidad, abstracción y no accesoriedad
    c) Deber de efectuar la prestación prometida

E) Modificaciones en las garantías bancarias independientes

F) Extinción y pérdida de vigencia de las garantías bancarias independientes

G) La «contragarantía» de cobertura

 

IV. GARANTÍAS DÉBILES: LAS CARTAS DE PATROCINIO (BREVE REFERENCIA)

 

CAPÍTULO III
OPERACIONES BANCARIAS DE CAMBIO

I CONSIDERACIONES INTRODUCTORIAS SOBRE LAS OPERACIONES DE CAMBIO DE MONEDA

A) La liberalización de los movimientos de capitales y pagos, y su incidencia en el mercado financiero

B) La liberalización de movimientos de capitales, como determinante de la realización de operaciones de cambio y condición para la Unión Monetaria Europea

C) La «nacionalidad» del dinero y las respuestas jurídicas a la internacionalidad de los flujos financieros

 

II. EL SERVICIO BANCARIO DE CAMBIO Y LAS OPERACIONES DE CAMBIO: ASPECTOS ESTATUTARIOS Y ASPECTOS CONTRACTUALES.

A) Consideraciones generales. Concepto y naturaleza jurídica de las operaciones de cambio
    a) Concepto y naturaleza jurídica de las operaciones de cambio
    b) Clasificación de las operaciones de cambio
    c) Normativa aplicable

B) Elementos personales y reales. Entidades dedicadas al cambio de moneda
    a) Elementos personales
        1. Los establecimientos de cambio de moneda
        2. Operaciones sobre divisas y de cambio, de las entidades de crédito
        3. Operaciones en divisas y de cambio, pertenecientes al ámbito de la
            política monetaria
        4. El cliente
    b) Régimen de los establecimientos de cambio de moneda y sus titulares
        1. Acceso a la actividad
        2. Condiciones de acceso
        3. Control de los establecimientos
    c) Elementos reales
    d) Elementos formales, perfección y documentación de las operaciones

C) Caracteres y contenido: obligaciones de las partes
    a) Caracteres de las operaciones de cambio
    b) Obligaciones de la entidad de crédito o establecimiento de cambio
    c) Obligaciones del cliente

D) El «swap» de divisas

 

CAPÍTULO IV
DEPÓSITOS CERRADOS Y SERVICIO DE CAJAS DE SEGURIDAD

I. DEPÓSITOS BANCARIOS CERRADOS

A) Antecedentes y significación moderna

B) Concepto, naturaleza jurídica y caracteres

C) Elementos, formación y contenido de los depósitos bancarios cerrados
    a) Elementos
    b) Formación
    c) Contenido de los depósitos bancarios regulares, de pura custodia: obliga-
        ciones de las partes

D) Extinción del contrato

 

II. EL SERVICIO DE CAJAS DE SEGURIDAD: CONSIDERACIONES GENERALES.

A) Origen del contrato de caja de seguridad

B) Concepto y naturaleza jurídica del contrato de caja de seguridad
    a) Concepto
    b) Naturaleza jurídica

 

III. CARACTERES DEL CONTRATO DE ALQUILER DE CAJAS DE SEGURIDAD

 

IV. FORMACIÓN Y CONTENIDO. RESPONSABILIDAD DEL BANCO.

A) Formación del contrato

B) Contenido del contrato de caja de seguridad: obligaciones y responsabilidad del banco
    a) Obligación de cesión del uso y garantía del goce pacífico
    b) Obligaciones vinculadas a la noción de custodia
    c) Responsabilidad del Banco

C) Contenido del contrato de caja de seguridad: obligaciones del cliente

 

V. OTROS AVATARES Y EXTINCIÓN DEL CONTRATO DE CAJA DE SEGURIDAD.

 

CAPÍTULO V
CUSTODIA Y ADMINISTRACIÓN DE VALORES NEGOCIABLES E INSTRUMENTOS FINANCIEROS

I. ACTIVIDADES BANCARIAS EN LOS MERCADOS DE VALORES Y DEPÓSITOS NO DINERARIOS: DEPÓSITOS DE VALORES Y OPERACIONES ANÁLOGAS O VINCULADAS.

A) Consideraciones generales sobre los depósitos abiertos y administrados de títulos y valores
    a) Introducción
    b) Concepto, naturaleza jurídica y caracteres del depósito administrado de

        títulos
        1. Concepto y naturaleza jurídica
        2. Caracteres

B) Elementos del contrato: elementos personales.

C) Elementos del contrato: elementos reales

D) Depósito de valores y representación de valores negociables por anotaciones en cuenta
    a) Sistemas correctores y sistemas sustitutivos de los títulos-valores
    b) La desmaterialización o truncación de títulos-valores y su representación ta-

        bular, en el Derecho español; influencia sobre el Contrato de Depósito ban-

        cario de valores.

E) Elementos formales y perfección del contrato

 

II. CONTENIDO DEL DEPÓSITO DE VALORES

A) Obligaciones del banco: custodia y conservación.
    a) Generalidades: custodia y prohibición de uso de los valores depositados
    b) Desembolso de dividendos pasivos

B) Obligaciones del banco: administración.
    a) Cobro de intereses y dividendos
    b) Ejercicio del derecho de suscripción preferente y otros derechos similares

C) Ejercicio de los derechos políticos vinculados a los valores en depósito
    a) Generalidades: de la prohibición de representación de los valores deposi-
        tados, al sistema de incompatibilidades
    b) Aplicación de las «Normas de conducta» de los mercados de valores, a los
        contratos bancarios de depósito [y administración] de valores

D) Otras obligaciones del banco
    a) Obligación de información
    b) Obligación de restitución de los títulos o valores depositados

E) Responsabilidad del banco depositario

F) Obligaciones del cliente

G) Especialidades en el caso de valores sometidos a «jura in re aliena» [usufructo]

H) Extinción del contrato

 

III. EL CONTRATO DE LLEVANZA DEL REGISTRO DE VALORES TABULARES

A) Consideraciones generales

B) Concepto y naturaleza jurídica

C) Elementos
    a) Personales
    b) Reales
    c) Formales

D) Formación y contenido
    a) Formación del contrato
    b) Contenido: obligaciones de la entidad encargada de la llevanza del registro
    c) Contenido: obligaciones de la entidad emisora de los valores
    d) Posición jurídica de los titulares de valores representados por anotaciones

 

IV. EL CONTRATO DE GESTIÓN DE CARTERAS DE INVERSIÓN

A) Consideraciones generales. Concepto y naturaleza.

B) Caracteres del contrato de gestión de carteras de inversión

C) Elementos del contrato de gestión de carteras de valores
    a) Elementos personales
    b) Elementos reales
    c) Elementos formales

D) Modalidades del contrato

E) Contenido y extinción del contrato de gestión de carteras de inversión
    a) Obligaciones del Banco gestor de la Cartera
    b) Obligaciones del Cliente inversor
    c) Extinción del contrato

 

V. CONTRATOS DE ASESORAMIENTO FINANCIERO

 

CAPÍTULO VI
SERVICIOS DE COLABORACIÓN EN MATERIA DE OPVs.

I. LA MEDIACIÓN DE LOS BANCOS EN LA COLOCACIÓN DE EMISIONES Y OFERTAS PÚBLICAS DE VALORES: CONSIDERACIONES GENERALES.

A) Significado moderno y formas de esta operación
    a) Consideraciones generales
    b) Formas de colaboración bancaria/financiera en las emisiones y opvs
        1. El concepto del «Derecho del Mercado de valores», como herramienta

            para la delimitación de las distintas formas de colaboración en las emi-

            siones y opvs
        2. La estructura de las emisiones y opvs., y su trascendencia para delimitar

            las actividades de colaboración en las mismas

B) La relación entre el banco y la entidad emisora, en el supuesto de «colocación» de emisiones y opvs
    a) Concepto de la operación de «colocación de emisiones y opvs.»
    b) Naturaleza jurídica

 

II. EL CONTRATO DE COLOCACIÓN DE OPVs

A) Consideraciones generales: concepto y caracteres

B) Elementos del contrato
    a) Elementos personales: problemática de los diferentes conceptos empleados
        por la normativa en materia de opvs
    b) Elementos reales y objeto

C) Formación del contrato de colaboración en la colocación de opvs

D) Contenido del contrato de colaboración en la colocación de emisiones
    a) Obligaciones del Banco
    b) Obligaciones del Cliente

E) Responsabilidades del banco, en relación con los folletos de OPV
    a) La índole negocial del Folleto o Prospecto
    b) Incidencia del Folleto o Prospecto de Emisión, sobre los ulteriores adquiren-

        tes de los valores
    c) La Responsabilidad de Folleto o Prospecto, y su naturaleza jurídica

 

III. LOS SINDICATOS DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN: NATURALEZA JURÍDICA DE LA RELACIÓN DE LOS BANCOS SINDICADOS, ENTRE SÍ

A) Concepto y naturaleza de la sindicación bancaria para la colocación de OPVs
    a) Concepto y naturaleza jurídica
    b) Estructura del sindicato y funciones de los diversos bancos o intermediarinos

         financieros participantes
        1. Bancos «managers» o jefes de fila
        2. El Banco-agente

B) Constitución del sindicato

C) Funcionamiento y liquidación del sindicato

 

IV. CONTRATO DE DIRECCIÓN DE OFERTA PÚBLICA DE VALORES

A) Consideraciones generales

B) Concepto, naturaleza jurídica y caracteres
    a) Concepto y naturaleza jurídica
    b) Caracteres

C) Contenido y dinámica del contrato
    a) Obligaciones del Banco
    b) Obligaciones del emisor u oferente
    c) Extinción

 

V. EL CONTRATO DE ASEGURAMIENTO DE OPVs

 

VI. OTRAS FORMAS DE COLABORACIÓN

 

CAPÍTULO VII
CONTRATACION BANCARIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA DE RIESGOS

I. CONSIDERACIONES INTRODUCTORIAS SOBRE LOS CONTRATOS O INSTRUMENTOS DERIVADOS DE GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

A) Derivados financieros y riesgos financieros

B) Caracteres generales comunes a los contratos financieros derivados

C) Elementos: objeto y causa de los contratos financieros derivados

 

II. CONTRATOS FINANCIEROS «A PLAZO» [CONTRATOS «FORWARD»]

A) Consideraciones generales
    a) Desarrollo histórico de los Contratos financieros «a plazo»
    b) Funciones económicas de los contratos financieros a plazo

B) Concepto y naturaleza jurídica

C) Caracteres y elementos

D) Clases de contratos «forward»

 

III. FORMACIÓN Y CONTENIDO DEL CONTRATO: OBLIGACIONES DE LAS PARTES Y MODALIDADES DE CUMPLIMIENTO

A) Formación del contrato «forward»

B) Contenido: obligaciones de las partes en los contratos «forward»

C) Especial consideración del contrato a plazo sobre tipos de interés [«forward rate agreement»]
    a) El Contrato de FRA [Forward Rate Agreement»]: orígenes y funciones econó-

        micas
    b) Concepto y naturaleza jurídica del contrato FRA
        1. Concepto del FRA
        2. Naturaleza jurídica del FRA
    c) Caracteres del contrato FRA
    d) Elementos del contrato de FRA
    e) Formación del contrato de FRA
    f) Contenido del contrato de FRA

 

IV. EL CONTRATO DE «SWAP» O PERMUTA FINANCIERA

A) Consideraciones generales sobre las funciones económicas del contrato de «swap»
    a) Orígenes y función económica de los contratos de «swap»
    b) Clasificación de los contratos de «swap»

B) Concepto, delimitación y naturaleza jurídica del contrato de «swap»
    a) Elaboración de una definición jurídica del contrato de «swap»
    b) Naturaleza jurídica del «swap» y consiguiente delimitación respecto de otras

        figuras negociales
    c) Caracteres del contrato de «swap»

C) Elementos del contrato de «swap»
    a) Elementos personales del contrato de «swap»
    b) Elementos reales: el objeto del contrato del «swap»

D) Formación y contenido del contrato
    a) Formación del contrato de «swap»
        1. Características del «swap», especialmente relacionadas con su proceso
            de formación y con su contenido
        2. Formación del contrato de «swap»
    b) Contenido del contrato de «swap»

 

V. CONTRATOS BANCARIOS DE OPCIÓN FINANCIERA «OVER-THE-COUNTER»: CONTRATOS «CAP» Y «FLOOR». CONTRATOS «COLLAR» Y OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS ESTRUCTURADOS

A) Contratos «cap» y «floor»
    a) Los contratos «cap» y «floor», como modalidades del contrato de Opción
        financiera
    b) Régimen de los contratos «cap» y «floor»
        1. Consideraciones generales
        2. Elementos del contrato
        3. Caracteres de los contratos «cap» y «floor»

B) Otros productos financieros estructurados [breve mención]

 

VI. DEPÓSITOS BANCARIOS ESTRUCTURADOS

VII. ACUERDOS DE «NETTING»

 

BIBLIOGRAFÍA